半导体行业重大重组 海光信息“鲸吞”中科曙光！“中特估”+“科特估”行情要爆？

　　两大主线获重点关注

　　从上文的分析发现，以红利、科技为主的两大投资主线获得机构重点关注。结合市场表现来看，进入5月份以来（截至5月23日），作为红利板块的代表——申万一级银行指数，5月以来的涨幅达到6.01%；其间深证科技100指数、深证科技指数分别上涨4.34%、3.87%，均跑赢同期沪深300指数。不过AI算力板块表现一般，万得AI算力指数月内累计下跌2.5%以上。

　　单家公司层面，银行板块中，宁波银行、浦发银行、青岛银行等5家公司本月涨幅均超过10%。AI算力概念股分化明显，新易盛、中际旭创、超讯通信等本月涨幅均超过5%。

　　宁波银行(002142)月内涨幅位居银行板块之首，达到13.14%。自4月以来，该公司获得180家机构调研。

　　西部证券表示，央行等四部门联合召开科技金融推进会，明确要求提升科技领域信贷投放，推进股权投资及并购贷款试点。宁波银行在其2024年年报中表示，将完善科技金融服务体系，强化科创领域金融支持，为科技型企业、初创型企业提供专项政策和专项产品服务。在最新调研纪要中，公司表示加快科技转型，赋能经营管理。

　　青岛银行(002948)月内涨幅达到11.45%，4月以来公司获得30余家机构调研。公司深耕科技金融，以创新推动科技金融发展，初步搭建覆盖企业全生命周期的科创产品体系。截至2024年末，公司科技金融贷款余额187.3亿元，增速46.73%。

　　新易盛(300502)本月涨幅高达29.11%，4月以来公司获得近百家机构调研。公司已成功推出业界最新的基于单波200G光器件的800G/1.6T光模块产品，高速光模块产品组合涵盖VCSEL/EML、硅光、薄膜磷酸锂等技术解决方案。

　　华创证券表示，公司多个产品进入业绩释放周期，产品及客户结构进一步优化。

　　13只“错杀”的连续分红绩优算力股出炉

　　上文提及的银行、AI算力板块中，部分公司跑输大盘，甚至不乏一些优质公司被“错杀”的情形。例如，银行板块中，中国银行、工商银行5月以来（截至5月23日）的涨幅不足1%；根据Wind概念中的AI算力板块来看，近40只个股5月以来股价下跌。

　　据证券时报·数据宝统计，结合Wind AI算力概念股，5月以来股价下跌、2025年及2026年机构一致预测净利润增幅均超过20%，且2023年、2024年均开展分红（含已宣告）的公司仅有13家。

　　按照跌幅排序，奥飞数据、云赛智联、润泽科技3家公司跌幅超过10%。

　　奥飞数据(300738)5月以来跌幅接近16%，公司获机构一致预测2025年及2026年净利润增幅均有望超过50%。

　　在算力布局方面，公司有序推进河北怀来数据中心项目的土建环节。该项目位于京津冀国家算力枢纽节点的张家口集群核心区域，规划建成一座1.5万个机柜的大型数据中心，将与公司在京津冀地区的其他数据中心形成有机的区域联动。截至2024年12月末，公司已投入运营的自建自营数据中心总机柜数超过4.3万个。

　　云赛智联(600602)5月以来跌幅超过12%，公司围绕AI发展主线，从智算中心建设、算力平台服务、垂类模型应用、标准规划等层面布局人工智能产业；公司投资建设的松江智算中心项目是“上海算力”建设的重要组成部分，被列入《2024年上海市重大工程清单》。

　　润泽科技(300442)获机构一致预测2025年净利润增幅有望超过50%。公司表示，最近两年，公司以内生发展为主，一共新增交付了6栋算力中心，合计约240MW，今年相对明确的交付还有5栋算力中心，合计约420MW。未来两年公司将开始涉足外延式发展、横向并购，这一块也可能会新增交付。公司京津冀园区、长三角园区、大湾区园区已交付的和即将交付的算力中心全部取得投产订单。

　　值得注意的是，上述13家公司，近年来均积极开展分红，润泽科技2022年至2024年股息率持续超过1%；光迅科技、英维克过去3年股息率均不低于0.5%。

　　自4月以来，有7家公司获机构调研，除通富微电之外，紫光股份、光迅科技、英维克等共6家公司均获得10家以上机构调研。

声明：

1. 风险提示：以上内容仅来自互联网，文中内容或观点仅作为原作者或者原网站的观点，不代表本站的任何立场，不构成与本站相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。本站竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此本站不做任何保证和承诺。
2. 本站认真尊重知识产权及您的合法权益，如发现本站内容或相关标识侵犯了您的权益，请您与我们联系删除。